Gracias a nuestra ventaja competitiva, pudimos desarrollar un modelo de inversión eficaz basado en la base de datos que construimos durante 20 años, el cual nos ayuda en tiempos de volatilidad a limitar los riesgos en una cartera de inversión y anticipa oportunidades debido a movimientos irracionales en el mercado.
Finanzas del Comportamiento
AGFIF International es el primer gestor de activos suizo que incorpora los conocimientos en materia de finanzas comportamentales al proceso de asesoramiento al cliente y a las decisiones de asignación de activos.
Finanzas del Comportamiento
La economía del comportamiento, desarrollada por el premio Nobel Daniel Kahneman, explica por qué los inversores inteligentes y profesionales caen repetidamente en estas trampas: ajustan su tolerancia al riesgo a las condiciones del mercado.
En otras palabras, se guían por emociones, preferencias y aversiones. Por lo tanto, la economía del comportamiento define el riesgo no como una cantidad fija, sino como una percepción y sensación individual. Para AGFIF International, esto significa que no existe una estrategia de inversión universalmente «mejor» que sea igualmente adecuada para todos los inversores, sino una cartera optimizada para su perfil de riesgo individual.
Premio Nobel
Daniel Kahnemann
(Image source: Wikipedia)
Trabajamos estrechamente con ‘Behavioral Finance Solutions’ (BhFS), un spin-off de la Universidad de Zurich y St. Gallen. Fundada en 2007, BhFS está dirigida por uno de nuestros propios asesores, el destacado economista Dr. Thorsten Hens.
Si usted tiene particular interés en el tema de finanzas comportamentales, le recomendamos el libro del Prof. Dr. Thorsten Hen «Behavioral finance for private banking» o cualquiera de sus otras.
Nuestro proceso de consultoría en finanzas conductuales y la amplia experiencia adquirida en él se componen de dos etapas.
Por un lado, analizamos el comportamiento de los inversores.
Primero, trabajamos con cada cliente en una consulta personal para desarrollar una lista de verificación completa que determine su reacción ante el aumento de los riesgos y la creciente incertidumbre. Con base en esta información, creamos una cartera individual de renta variable y renta fija para cada cliente, ponderada según sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
Por otro lado, utilizamos los conocimientos de la economía del comportamiento y nuestros datos para analizar continuamente el comportamiento del mercado.
También aplicamos la economía del comportamiento con gran éxito en la selección de inversiones y aprovechamos constantemente las oportunidades que surgen del comportamiento irracional del mercado. Para ello, nos basamos en nuestros años de experiencia y nuestra extensa base de datos.
Estrategias de Inversión Sólidas
Encontrar estrategias de inversión fiables es crucial, especialmente dada la creciente tensión entre la interacción entre humanos y máquinas, que puede provocar fluctuaciones del mercado a veces irracionales.
La clave reside en mantener estrategias que minimicen los riesgos e identifiquen las oportunidades.
Gracias a la investigación del Prof. Dr. Thorsten Hens, «Teoría Evolutiva de la Cartera», centrada en el desarrollo de estrategias de inversión exitosas, AGFIF International ha podido no solo aplicar los conocimientos adquiridos en esta investigación teóricamente, sino también ponerlos en práctica. Esto ha dado como resultado una estrategia probada, acompañada del desarrollo de un sistema de base de datos cada vez más completo y preciso.
Si bien las máquinas ahora pueden calcular backtests y pruebas de estrés, los humanos aún pueden realizar pruebas de impacto con cierto grado de precisión, abordando preguntas como «¿Qué sucede cuando muchas personas utilizan la misma estrategia?» o pruebas de reflexividad a la pregunta «¿Quién está al otro lado del mercado?».
Por lo tanto, las personas pueden preguntarse cuánto tiempo los perdedores seguirán pagando por las rentabilidades excesivas de los ganadores y cuándo cambiarán su comportamiento. Este nivel es particularmente importante a largo plazo y, en el futuro próximo, no podrá ser calculado por computadoras. Esto, a su vez, representa un gran valor añadido para quienes aplican los resultados de esta investigación en la práctica y, en consecuencia, para AGFIF y sus clientes.
